电子商务企业尽职调查要点

电子商务企业尽职调查要点

尽职调查(Due Diligence)始创于美国1933年颁布的《证券法》,目的是确保IPO文件的完整性和准确性,从而维护和巩固投资者的信心。一旦出现虚假上市等问题,如果保荐人和承销商无法证明自己完成了尽职调查,就需要承担法律责任。私募股权投资后来也延续了这种制度。


国内电子商务行业经历了20多年的发展,从小众市场发展到如今后疫情时代下不可或缺的市场一环,目前国内已上市的企业中电商业务的占比也是日渐突出,这使得资本市场上涉及IPO或再融资时对电子商务环境的尽职调查也变得不可或缺。分析一家电子商务或带有电子商务业务的企业,我们可以主要从三大方面入手,分别是:企业经营模式,经营合规性问题以及销售核查的关键点。

第一、企业经营模式的判断往往可以从平台建设或经营模式开始。从主营业务的链条摸出企业逻辑,到线上、线下的交易销售情况,然后可借此判断一家企业中各类平台或渠道的重要性。

第二、经营合规类问题则可以从增值许可资质问题,平台经济反垄断,税务违规问题,刷单或刷评价等问题入手。这些合规性问题主要围绕国家相关规定与行业通识进行制定,被调企业若无健全的合规管理很容易在日后的竞争中陷入泥潭。

第三、销售核查也是非常重要的一环,因为电商的信息系统需判断是否有重大依赖并通过IT审计的环节以确保企业的信息安全。信息安全得到保证后,继续判断销售核查的关键点,比如收入确认以及会计处理。电子商务不断发展的今天,其对于企业的重要性也与日俱增,以上便是尽调时对被调企业的电商业务需注意的流程与事项。感谢阅读!

大数据时代,我们发现越来越多的投资机构借助数字化手段对电子商务企业进行尽职调查,除了天然的可以线上大量处理结构化数据及文档的安全流转之外,数字化尽调管理工具也能帮助企业形成有别于其他机构的认知壁垒。iDD24尽调管理平台是业内领先的尽职调查管理工具,能帮助投资机构全生命周期管理尽调过程,沉淀及结构化保存所有尽调数据,方便各利益相关方协同办公,提高尽调效率。平台内配备细致的权限管理系统,全方位保障机构客户信息安全。